Émission à double tranche réussie pour Danone

Le numéro deux français de l'alimentation que dirige Antoine de Saint-Affrique a réussi l'émission et le placement d'une obligation à double tranche de 1,3 milliard d'euros, combinant des obligations à taux variable à deux ans et des obligations subordonnées à taux fixe à durée indéterminée afin d'optimiser la structure du capital et améliorer l'alignement ESG du groupe. Il faut dire que les agences de notation classent 50 % de la dette subordonnée en capitaux propres. Le succès de cette émission d'obligations hybrides démontre l'attrait du financement lié à l'ESG dans des environnements à taux d'intérêt élevés.