Air Liquide présélectionné pour le rachat du sud-coréen DIG Airgas

La société d'investissement australienne Macquarie Asset Management a présélectionné Brookfield Asset Management, Stonepeak et le français Air Liquide afin de participer à l'appel d'offres final pour le rachat de la société sud-coréenne de gaz industriels DIG Airgas. Ces offres fermes pour le troisième plus grand producteur de gaz industriel de Corée du Sud devraient être déposées au cours des prochains jours. Pour gérer ce processus, Macquarie a fait appel aux services de Goldman Sachs et de JP Morgan en espérant que cette transaction pourra lui rapporter jusqu'à 3,6 milliards de dollars. DIG Airgas, dont le siège social est à Séoul, réalise un Ebitda d'environ 170 à 180 millions de dollars, et Macquarie s'attend donc à ce qu'une vente valorise l'entreprise entre 18 et 20 fois ce résultat opérationnel. Fondée en 1979, DIG Airgas produit des gaz industriels, des gaz électroniques et des équipements à gaz. Macquarie avait acquis cette société, connue sous le nom de Dausung Industrial Gases, à la société de capital-investissement sud-coréenne MBK Partners pour 1,85 milliard de dollars en 2019. En cas de succès, la transaction renforcerait la présence de Brookfield en Corée du Sud, après l'acquisition en 2022 de SK Airplus, fournisseur clé de gaz de SK Hynix. Pour Stonepeak, cette acquisition constituerait une entrée stratégique sur le marché asiatique des gaz industriels. Parallèlement, Air Liquide, présent en Corée depuis 1996, renforcerait sa chaîne d'approvisionnement régionale. Macquarie et ses banquiers n'ont pas donné suite aux offres de Blackstone, KKR, I Squared Capital et Air Products.