… qui intéresse notamment CDR, Advent, Bain Capital et PAI Partners

Selon nos informations, parmi les premières marques d'intérêt qui seront ouvertes ce matin par Rothschild & Co devraient figurer celles de Clayton Dubilier & Rice, Advent International, Bain Capital et PAI Partners (seul Français dans la course). Les noms de TPG, CVC Capital, KKR et Blackstone, sont un peu moins cités depuis quelques jours. Le suédois EQT, qui avait marqué son intérêt il y a quelques semaines, aurait pris du recul. Certains fonds commencent à parler entre eux, dans la mesure où l'activité en question a une valorisation de 20 milliards d'euros. Et le montant à mettre sur la table sera de 12 à 13 milliards selon la participation que conservera Sanofi. Ainsi, Bain Capital et Cinven pourraient faire une offre conjointe. Advent International serait entré récemment en discussions avec le fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority, pour s'associer à sa propre offre prévue. Mais PAI Partners, avec Sébastien Veil, petit-fils de Simone Veil, entend pousser sa spécificité tricolore, surtout s'agissant d'un dossier aussi sensible que la pharmacie. Le fonds est conseillé par Matthieu Pigasse, associé-gérant de Centerview Partners France, et par JP Morgan. Sur le plan juridique, il est assisté par Allen & Overy et le cabinet BDGS (Antoine Gosset-Grainville et Antoine Bonnasse). La compétition sera tout de même rude face à Bain Capital et Cinven qui possèdent déjà conjointement le fabricant allemand de médicaments génériques Stada Arzneimittel AG et envisagent de vendre cette activité pour plus de 11 milliards d'euros. Ou encore face à Advent qui s'est récemment associé à ADIA pour un accord portant sur une participation minoritaire dans Fisher Investments.