Assurance

Et un repreneur de plus en lice. Le groupe Macif a officialisé son intérêt pour racheter la branche française d'Aviva, dans le cadre d'un accord d'une valeur d'environ 3 milliards d'euros, après qu'un consortium dirigé par Allianz s'est retiré face à la résistance ferme des syndicats français. Le Groupe Macif a mandaté, pour ce rachat, le Cré­dit Suisse et Lazard et il envisagerait de soumettre une offre avant la date limite de mi-janvier. Cette mise en vente d'Aviva France suscite aussi l'intérêt d'Axa, deuxième assureur européen, et de La Banque Postale, qui s'est récemment rapproché de l'assureur-vie français CNP Assurances. L'Italien Generali est pour l'heure, le seul candidat non français à ce rachat, après l'échec des négociations avec un consor­tium réunissant Allianz et l'assureur-vie Athora, soutenu par le fonds américain Apollo. Un rachat d'Aviva France par un assureur local est susceptible de gagner la bénédiction des régulateurs et des syndicats ainsi que du partenaire local d'Aviva, l'Afer. En plus des assureurs, une série de fonds de capital-investissement, notamment Blackstone, Cinven et CVC Capital Partners, tournent autour du dossier afin de s'associer à l'enchérisseur préféré d'Aviva pour son portefeuille fran­çais et récupérer tous les actifs indésirables. Ces trois fonds ont eu des entretiens séparés avec la Macif et Generali pour offrir leur soutien à une éventuelle offre conjointe. Idem pour Apax et pour la société d'investissement américaine Varde Partners.